El nombre Chichicastenango proviene de la palabra Nahuatl Tzitzicastli, la cual fue cambiada a Tzitzicastenanco y posteriormente a Tzitzicastenango, lo cual quiere decir "en el cercamiento de las ortigas o en el lugar tapiado por las ortigas". En español, a la ortiga se le conoce comúnmente como “chichicaste”.

Santo Tomás Chichicastenango es uno de los pueblos más interesantes y de mayor colorido en Guatemala. Los K’iche’ lo poblaron en 1524, después de escapar la destrucción de Utatlán. Está ubicado a 146 km. de  la Ciudad de Guatemala a una altitud de  2070 m. (6,791 ft).  A los indígenas naturales del pueblo, se les conoce como "maxeños" una variante del nombre Tomás, que quiere decir "Max" en K'iche'. Actualmente, la lengua materna del 93% de la población es K'iche' y el español del 7% restante.  Aproximadamente el 85% de la población vive en comunidades indígenas K'iche' en los alrededores y viajan a Chichicastenango únicamente en los días de mercado y días festivos.

Se considera que es el mercado más importante y colorido del país, el cual se lleva a cabo en la plaza central del pueblo.